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2026/01 : 「31」건

[2026-01-30 투라리포트] 연기금 평가에 코스닥 반영, 더욱 강해질 코스닥

07:37:49
[2026-01-29 투자리포트] 여전히 강력한 반도체 벨류체인 1

2026.01.29
[2026-01-28 투자리포트] 종이호랑이 트럼프의 관세협박 1

2026.01.28
[2026-01-27 투자리포트] 이제는 코스닥의 시간

2026.01.27
[2026-01-26 투자리포트] 삼성전자 HBM4 공급임박, 그리고 우주항공 1

2026.01.26
[2026-01-25 투자리포트] 이제는 코스닥 3,000을 대비해야할 시기

2026.01.25
[2026-01-24 투자리포트] 코스닥의 키맞추기

2026.01.24
[2026-01-23 투자리포트] 이례적인 대형주의 랠리, 조정 기미가 보인다.

2026.01.23
[2026-01-22 투자리포트] 알테오젠 쇼크, 바이오 조정국면일까? 저가매수 기회일까?

2026.01.22
[2026-01-21 투자리포트] 조정의 시작? 1

2026.01.21
[2026-01-20 투자리포트] 성과급 퇴직금 반영, 1월 바이오 전망

2026.01.20
[2026-01-19 투자리포트] 여전히 너무 강한 반도체, 바이오 순환매 시기는? 1

2026.01.19
[2026-01-18 투자리포트] 오름테라퓨틱, 알테오젠의 빈자리를 꿰찰 차세대 K-바이오 대장주가 될 수 있을까? 1

2026.01.18
[2026-01-17 투자리포트] 알테오젠 기술수출 바이오 반등의 신호탄 1

2026.01.17
[2026-01-16 투자리포트] 주주환원정책, 지주사 주목

2026.01.16

[2026-01-30 투라리포트] 연기금 평가에 코스닥 반영, 더욱 강해질 코스닥

📰 2026년 1월 30일(금) 07:00 기준 국장 인사이트🤖 “생산로봇은 거스를 수 없는 흐름” 발언이 던지는 것현대차는 ‘자동차’가 아니라 ‘제조 자동화’로 재평가받는 중 최근 정부 고위 인사의 “생산로봇은 거스를 수 없는 거대한 수레바퀴” 발언과, 이에 대한 현대차 노조의 강한 반발이 함께 보도되며 시장의 시선이 ‘노사 갈등’과 ‘제조업 인공지능 전환(AX)’에 동시에 쏠리고 있습니다. 이 이슈를 투자 언어로 번역하면 핵심은 단순합니다. 첫째, 제조 자동화의 방향은 되돌리기 어렵고, 경쟁력의 기준이 ‘인건비 절감’에서 ‘품질·안전·리드타임·유연 생산’으로 더 빠르게 이동하고 있습니다. 둘째, 노조 반발은 단기적으로는 불확실성(파업 리스크, 생산 차질, 비용 상승)을 키울 수 있지만, 중장기적으..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 30. 07:37

[2026-01-29 투자리포트] 여전히 강력한 반도체 벨류체인

📰 2026년 1월 29일(목) 국장 데일리 인사이트🚀 SK하이닉스 ‘HBM’이 만든 이익률 레벨업, 반도체 랠리는 더 갈까AI 인프라 투자에서 핵심 병목은 여전히 **고대역폭메모리(HBM)**입니다.HBM은 “잘 팔리면 끝”이 아니라, 공급자가 가격·물량 협상력을 비교적 오래 쥘 수 있는 구조가 만들어졌다는 점에서 기존 메모리 사이클과 결이 다릅니다.특히 추론(Inference) 중심 AI 확산은 학습(Training)만큼이나 전력 효율·대역폭을 요구하기 때문에, HBM·고성능 DRAM 수요를 넓게 끌고 갈 가능성이 있습니다.다만 ‘영원한 슈퍼사이클’은 없습니다.① 고객사(빅테크) CAPEX 속도, ② HBM 공급 증설 속도, ③ AI 서버 → 엣지(차량·로봇·온디바이스) 확장 속도가 2026년 주..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 29. 07:59

[2026-01-28 투자리포트] 종이호랑이 트럼프의 관세협박

📌 2026년 1월 28일 데일리 국장 인사이트트럼프 관세 25% 변수에도 코스피 5,000 안착: 반도체 쏠림 이후 ‘순환매’가 더 중요해진 이유코스피가 5,000선을 ‘종가 기준’으로 지키는 구간에 들어서면서 시장의 질문이 바뀌었습니다.이제는 “지수가 더 오르나”보다 “상승을 버텨줄 자금의 다음 목적지가 어디냐”가 더 중요해졌습니다.관세 이슈 같은 매크로 충격이 반복되는 국면에서는, **대형주(반도체) → 테마(로봇·방산) → 중소형(코스닥)**으로 자금이 이동하는 전형적인 순환매 패턴이 더 자주 나타납니다.🧾 트럼프 관세 25% 인상: ‘협상 카드’ 해석이 강해도, 리스크는 실물로 남습니다최근 트럼프발 관세 인상(25%) 이슈는 시장에서 “협상용 압박 카드”로 해석되는 비중이 큽니다.실제 시장은..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 28. 07:49

[2026-01-27 투자리포트] 이제는 코스닥의 시간

📌 2026년 1월 27일 투자 리포트이젠 코스닥의 시간, 25년 만의 최고치…“순환매 2라운드”가 시작됐다코스닥이 하루 +7% 급등하며 1064.41로 마감했습니다.종가 기준으로는 2000년 9월 6일(1074.10) 이후 약 25년 5개월 만의 최고치입니다.이날 장중에는 코스닥 매수 사이드카까지 발동됐고, 거래대금도 25조원대로 폭발했습니다. 이 정도의 “속도”는 시장이 단순한 우상향이 아니라, 한 번 더 변동성을 동반한 랠리 국면으로 진입했다는 신호로 해석할 수 있습니다.🚀 코스닥 급등의 중심: 바이오·2차전지 “시총 상위가 끌었다”이번 코스닥 급등은 “종목 전체가 고르게 오르는 장”이라기보다, **시가총액 상위 종목(지수 영향력이 큰 종목)**이 강하게 끌어올린 성격이 뚜렷했습니다.실제로 코스..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 27. 07:34

[2026-01-26 투자리포트] 삼성전자 HBM4 공급임박, 그리고 우주항공

🗞️ 2026년 1월 26일(월) 국장 테마 인사이트**HBM4(반도체) · 오픈월드 게임 · 뉴스페이스(우주항공) · 로봇×배터리 · 고려아연(미국 제련소) · 알테오젠(로열티 변수)**까지, 오늘 시장이 좋아하는 키워드를 한 번에 정리합니다.🧠 1) 삼성전자 ‘HBM4’ 공급 임박…AI 인프라 사이클이 더 길어질까삼성전자가 고성능 HBM4를 엔비디아에 공급하는 흐름이 구체화되면, 시장은 단순히 “반도체가 좋다”를 넘어 AI 서버 투자가 얼마나 길게 이어질지를 다시 가격에 반영하려는 움직임이 나올 수 있습니다.최근 업계 보도에서는 삼성전자의 HBM4가 엔비디아·AMD 공급을 위한 품질 테스트(검증) 이슈와 함께 언급되고 있습니다.HBM(고대역폭 메모리)은 ‘AI 학습’뿐 아니라 추론(인퍼런스) 확대..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 26. 07:23

[2026-01-25 투자리포트] 이제는 코스닥 3,000을 대비해야할 시기

📊 코스닥 3000 시대 대비 리포트 (2026년 1월 25일 기준)정부가 비공개 회동에서 코스닥 3000 달성 가능성을 언급했다는 소식이 전해지며, 시장에서는 다시 한 번 코스닥 대형주의 역할에 관심이 집중되고 있습니다. 지수를 끌어올리기 위해서는 결국 시가총액 상위 종목들의 실적 개선과 자금 유입이 필수적입니다. 오늘은 2026년 1월 25일 기준 코스닥 시가총액 상위 섹터와 주요 종목을 정리하고, 향후 주목해야 할 디지털 금융·스테이블코인 테마까지 함께 살펴봅니다.🔍 코스닥 시가총액 상위 섹터 개요2026년 초 기준 코스닥 시장의 시가총액 비중은 바이오·헬스케어, 2차전지 소재, 반도체 소부장, IT플랫폼·콘텐츠가 핵심 축으로 구성돼 있습니다.바이오·헬스케어: 글로벌 기술수출과 임상 성과에 따라..

카테고리 없음 2026. 1. 25. 09:24

[2026-01-24 투자리포트] 코스닥의 키맞추기

📌 2026년 1월 24일 국장 인사이트코스피 조정, 코스닥 키맞추기, 랠리의 다음 장면은 어디일까최근 국내 증시는 코스피가 숨 고르기에 들어가고, 코스닥이 ‘키맞추기’ 흐름으로 반응하는 장면이 반복되고 있습니다.지수가 강한데도 체감이 약했던 이유는 상승이 특정 대형주(특히 반도체·초대형주)에 집중되었기 때문이고, 이런 구간에서는 결국 **자금의 이동(순환매)**이 다음 변동성의 핵심이 됩니다. 이번 글은 ① 코스닥 반등 가능성(2차전지·바이오 중심)② 현대차 리레이팅(저평가 탈출)③ 인텔 쇼크가 반도체에 주는 시그널을 한 번에 정리합니다.🚀 코스피 조정, 코스닥 키맞추기… 랠리 시작 신호일까코스피가 조정받는 순간에 코스닥이 강해지는 흐름은 생각보다 자주 등장합니다.특히 코스피는 초대형주 비중이 높아..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 24. 08:05

[2026-01-23 투자리포트] 이례적인 대형주의 랠리, 조정 기미가 보인다.

📌 2026년 1월 23일 데일리 국장 인사이트코스피 5천 목전, 코스닥 키맞추기, 현대차 재평가, 반도체는 ‘인텔 변수’까지📈 코스피 조정 vs 코스닥 키맞추기, “랠리 2라운드”가 시작될까코스피는 전일 기준 4,952.53p로 마감하며 “5,000 돌파”를 눈앞에 둔 구간에 진입했습니다. 한동안 지수 상승을 이끈 축은 사실상 대형 반도체(삼성전자·SK하이닉스) 중심이었고, 이런 쏠림 장세는 지수가 올라가도 체감 난이도가 높아지는 전형적인 구조로 이어지곤 합니다.이 구간에서 시장이 다음으로 보는 포인트는 단순합니다. **“상승의 무게중심이 넓어지느냐(순환매), 아니면 좁아지느냐(쏠림 심화)”**입니다. 코스피가 5천을 ‘터치’하는 순간 자체가 끝이라기보다, 그 이후 차익매물(셀온) 소화 능력이 지수..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 23. 07:40

[2026-01-22 투자리포트] 알테오젠 쇼크, 바이오 조정국면일까? 저가매수 기회일까?

🧬 알테오젠 쇼크, 바이오 조정국면일까? 저가매수 기회일까?📌 2026년 1월 21일 기준바이오 업종이 강하게 흔들렸습니다.이른바 **‘알테오젠 쇼크’**로 불리는 로열티(매출 연동 수익) 논란이 촉발점이었습니다.흥미로운 점은 같은 시기에 로봇·피지컬 AI 테마는 초강세를 이어가며, 시장의 온도 차가 더 선명해졌다는 점입니다.⚡ 알테오젠 급락의 출발점: “로열티 2%”가 확인됐다는 이슈이번 논란의 핵심은 단순합니다.머크(MSD)가 미국 규제당국 공시 문서에서 키트루다(펨브롤리주맙) 피하주사(SC) 제형 관련 로열티가 ‘2%’ 수준으로 기재됐다는 보도가 나오며 시장 충격이 발생했습니다.그동안 시장에서는 로열티가 4% 안팎(혹은 그 이상)일 수 있다는 기대가 강했던 만큼, 기대치의 절반 수준으로 인식되면..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 22. 07:48

[2026-01-21 투자리포트] 조정의 시작?

📉 2026년 1월 20일 국장 대폭락·미국증시 폭락조정의 시작인가, 추세 속 숨 고르기인가 2026년 1월 20일, 국내 증시는 상승 피로감이 누적된 구간에서 하락 압력이 한 번에 터진 하루였습니다. 미국 증시도 같은 흐름에서 변동성이 급격히 확대되며 위험자산 선호가 약해졌고, 그 여파가 국장까지 겹쳐지면서 체감 변동성은 더 크게 느껴졌습니다. 오늘 시장을 보는 핵심은 단순히 “빠졌다”가 아니라, 이 조정이 단발성 눌림인지, 추세 전환의 시작인지를 가르는 기준을 잡는 것입니다.코스피 하락의 본질: ‘붕괴’보단 상승 후 첫 브레이크코스피는 연초 이후 강하게 올라온 흐름에서 차익 실현이 가능한 타이밍이 자연스럽게 열렸고, 지수는 그 무게를 한 번에 맞았습니다. 특히 국내 시장은 삼성전자·SK하이닉스 등 ..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 21. 08:05

[2026-01-20 투자리포트] 성과급 퇴직금 반영, 1월 바이오 전망

📰 2026년 1월 20일(화) 국장 인사이트성과급 퇴직금 판결 변수 · 반도체 이후 순환매 · 1분기 바이오 약세의 이유요즘 시장은 “뉴스가 많다”를 넘어, 돈의 방향이 빠르게 바뀌는 장세에 들어와 있습니다.반도체가 지수를 끌어올리는 가운데, 로봇·방산·바이오로 시선이 분산되는 흐름도 동시에 나타납니다.⚖️ 성과급이 퇴직금에 반영되나? 1월 29일 ‘대법원 판결’이 던지는 파장국내에서 가장 민감한 이슈 중 하나가 성과급(경영성과급)의 임금성입니다.핵심은 “성과급이 평균임금에 포함되느냐”이고, 이게 인정될 경우 퇴직금 산정 기준이 커질 수 있다는 점입니다.성과급이 평균임금으로 인정되면, 퇴직 직전 3개월에 성과급이 포함된 근로자는 퇴직금이 크게 늘어날 수 있습니다.반대로 인정되지 않는다면 기업의 비용 ..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 20. 07:45

[2026-01-19 투자리포트] 여전히 너무 강한 반도체, 바이오 순환매 시기는?

🧭 미국 조선업이 K조선에 꽂힌 이유, 그리고 “반도체 → 바이오” 순환매 가능성까지 (정리본)최근 시장에서 **“K조선 끝났다”**는 기사와, 반대로 **“미국이 K조선에 손을 뻗는다”**는 기사들이 동시에 나오고 있습니다.한쪽만 보면 헷갈리지만, 두 흐름이 같은 현실을 다른 각도에서 설명하고 있다는 점을 잡아두면 정리가 훨씬 쉬워집니다.🚢 미국 조선업, K조선에 꽂히다… “최강함대 재건”과 연결되는 이유미국은 지금 군함·상선 포함 조선 역량 자체가 부족하다는 평가를 꾸준히 받아왔고, 산업 기반을 되살리는 과정에서 동맹국 조선 역량을 ‘현실적인 해법’으로 검토하는 기류가 강해졌습니다.특히 이 흐름은 단순한 “발주 확대”가 아니라, 아래처럼 단계별로 전개될 가능성이 큽니다.1단계: MRO(정비·수리·..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 19. 07:51

[2026-01-18 투자리포트] 오름테라퓨틱, 알테오젠의 빈자리를 꿰찰 차세대 K-바이오 대장주가 될 수 있을까?

안녕하세요. 오늘은 코스피로 떠나는 K바이오의 대장주 알테오젠의 빈자리, 그 다음 주자로 거론되는 오름테라퓨틱에 대해 이야기해보려고 합니다. 다만 오름테라퓨틱의 가치를 제대로 보려면, K바이오가 어떤 과정을 거쳐 여기까지 왔는지, 그리고 요즘 시장이 열광하는 기술이 무엇인지를 한 번은 짚고 넘어가야 합니다. 그래서 오늘은 최대한 쉽게1세대 K바이오가 왜 얼어붙었는지알테오젠이 어떻게 판을 뒤집었는지ADC가 왜 대세가 됐는지그리고 ADC를 넘어설 후보로 왜 DAC(오름의 핵심)이 거론되는지이 흐름으로 자연스럽게 써 내려가 보겠습니다.1) 1세대 바이오(신라젠·헬릭스미스)에서 본 K바이오의 허상 ❄️솔직히 말해, 국내 주식시장에서 바이오 섹터는 한동안 속고 속이는 도박판, 꿈과 희망을 먹고 사라지는 신기루처럼..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 18. 22:01

[2026-01-17 투자리포트] 알테오젠 기술수출 바이오 반등의 신호탄

📌 2026년 1월 17일 기준 국장 인사이트추론 AI가 만든 ‘낸드 쇼크’와 코스피 5천 논쟁, 그리고 바이오·정책 테마의 다음 흐름요즘 시장은 한 단어로 정리하면 **“쏠림 이후의 확산”**입니다.반도체가 지수를 끌어올리는 동안, 다른 섹터는 상대적으로 소외되는 장세가 이어지고 있습니다.그런데 최근엔 추론 AI(Inference AI) 수요가 불을 붙이면서, HBM뿐 아니라 낸드플래시(NAND)까지 가격이 튀는 흐름이 나오고 있습니다.이 변화는 “반도체 강세가 끝났다”가 아니라, 반도체 내부에서도 다음 주인공이 바뀌는 구간일 수 있다는 점에서 의미가 큽니다.🔥 반도체: 엔비디아가 불 붙인 ‘추론 AI’, 낸드플래시 가격 급등의 배경AI 시장이 ‘학습(Training)’에서 ‘추론(Inference..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 17. 10:07

[2026-01-16 투자리포트] 주주환원정책, 지주사 주목

📰 2026년 1월 16일 국장 인사이트: 자사주 소각·공시제도 개편, 국가 AI 평가 논란, 남북관계 변수까지2026년 1월 중순 시장의 키워드는 단순한 테마 순환이 아니라, **“제도 변화 → 기업가치 재평가 → 섹터별 파급”**으로 이어지는 흐름입니다. 특히 자사주 소각 논의가 공시제도 개편으로 확장되는 흐름, 국가 AI 프로젝트 평가에서 네이버·엔씨가 탈락한 배경, 이재명 정부의 대북 메시지와 정상회담 가능성은 서로 다른 이슈처럼 보이지만, 공통적으로 “한국 자산의 신뢰 프레임”을 건드리고 있다는 점에서 연결됩니다.🔥 자사주 소각 논의, 공시제도 개편으로 번졌다최근 시장에서 가장 강하게 체감되는 변화는 주주환원 정책이 ‘권고’가 아니라 ‘제도화’로 진입하고 있다는 점입니다. 자사주 소각은 그 ..

데일리 투자리포트(AI) 2026. 1. 16. 08:03

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